Cómo encontrar a la nueva beta de una cartera

La versión beta de la cartera mide la correlación de la cartera con el mercado global de valores y es igual a la suma ponderada de la beta de cada acción, lo que es igual a la beta de cada acción de su parte de la cartera. Cada vez que se agrega o quita valores de su cartera de valores, que afecta a la beta de la cartera. Una cartera con una beta de 1 se mueve con el mercado. Una beta superior a 1 significa que la cartera se mueve más que el mercado. Un beta inferior a 1 significa que la cartera se mueve menos que el mercado. Usted puede calcular nueva versión beta de su cartera después de cambiar la selección de valores en su cartera. 

CARTERA

Determinar el valor total de su cartera, el número de valores de la cartera, el valor de cada acción y la beta de la cartera antes de hacer cualquier cambio en la cartera. Por ejemplo, suponga que tiene una cartera de $ 4,000 invertido por igual en cuatro poblaciones con cada acción tiene un valor de $ 1.000. Supongamos beta de la cartera es de 0,89.

Determinar el valor de las acciones que vendió de su cartera y su beta, y determinar la beta y la cantidad de la población con la que reemplazó. En este ejemplo, suponga que usted vendió $ 1,000 de una acción con un beta de 1.2 y lo reemplazó por la misma cantidad de una acción con un beta de 0.7.

Divida el valor de las acciones que vendió de valor de la cartera para determinar la proporción de la cartera que vendió. A continuación, el resultado de restar 1 para calcular la proporción de la cartera que se mantiene.En este ejemplo, divida $ 1000 por $ 4000 para obtener 0,25, o 25 por ciento, que es la proporción de la cartera que vendió. Luego resta 0.25 de 1 para obtener 0,75, o 75 por ciento. Esta es la proporción que se mantiene.

Multiplique el porcentaje de la cartera que vendió por la beta de la acción. Luego reste el resultado de la beta de la cartera para el cálculo de la beta ponderada de la parte que queda. En este ejemplo, se multiplica 25 por ciento, o 0,25, por 1,2 para obtener 0,3. A continuación, restar 0,3 de 0,89 para obtener 0,59, lo que representa la beta ponderada de la porción restante de la cartera.

Multiplique el porcentaje de la cartera que representa el de reposición por la beta de la acción para el cálculo de la beta ponderada de esa población. En este ejemplo, va a sustituir las acciones que se vende con la misma cantidad de una población nueva, por lo que la proporción de las acciones de reemplazo de la cartera es de 0,25. Multiplica 0,25 por 0,7 para obtener una beta ponderada de 0,18.

Agregue el beta ponderado de las acciones de reemplazo a la beta ponderado de la porción de la cartera que usted guardó para calcular la nueva beta de la cartera. En este ejemplo, agregue 0,18-0,59 para obtener una nueva beta de 0,77. Esto significa beta de la cartera disminuyó 0,89 a 0,77 mediante la sustitución de las acciones, lo que significa que la cartera tiene un menor riesgo.